企业财务分析指标体系全解读：从内部管理到外部评估

企业财务分析指标体系全解读：从内部管理到外部评估

财务分析指标是以简明扼要的数据形式，传递财务信息并呈现企业财务活动状况与经营成果的重要工具。本文所构建的财务指标体系，与国家对企业考核所规定的标准有所不同，覆盖范围更广、指标更全面，既包括外部评估所需指标，也涵盖内部管理所需的分析维度。

偿债能力 （一）短期偿债能力指标 1、流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债 2、速动比率 =（流动资产 - 存货 - 其他流动资产）÷ 流动负债 3、现金流动负债比率 = 经营现金净流量 ÷ 流动负债 （二）长期偿债能力指标 1、资产负债率（负债比率）= 负债总额 ÷ 资产总额 2、产权比率 = 负债总额 ÷ 所有者权益 3、已获利息倍数 = 息税前利润 ÷ 利息费用 4、长期资产适合率 =（所有者权益 + 长期负债）÷ 非流动资产

营运能力 （一）流动资产周转情况指标 1、应收账款 （1）应收账款周转率（次）= 营业收入净额 ÷ 平均应收账款 （2）应收账款周转天数 = 360 ÷ 应收账款周转率 =（平均应收账款 × 360）÷ 营业收入净额 2、存货 （1）存货周转率（次）= 营业成本 ÷ 平均存货 （2）存货周转天数 = 360 ÷ 存货周转率 =（平均存货 × 360）÷ 营业成本 3、流动资产 （1）流动资产周转率（次）= 营业收入净额 ÷ 平均流动资产 （2）流动资产周转天数 = 360 ÷ 流动资产周转率 =（平均流动资产 × 360）÷ 营业收入净额 （二）固定资产周转情况指标 1、固定资产周转率（次）= 营业收入净额 ÷ 平均固定资产 （三）总资产周转情况指标 1、总资产周转率（次）= 营业收入净额 ÷ 平均资产总额

盈利能力 （一）主营业务利润率 = 主营业务利润 ÷ 主营业务收入 × 100% （二）成本费用利润率 = 利润总额 ÷ 企业成本费用总额 × 100% （三）总资产报酬率 =（利润总额 + 利息支出）÷ 平均资产总额 × 100% （四）净资产收益率 = 净利润 ÷ 平均净资产 × 100% （五）社会贡献率 = 社会贡献总额 ÷ 平均资产总额 × 100% 注：社会贡献总额包括职工薪酬、社会保险、利息净支出及各项税费等； （六）社会积累率 = 上缴国家财政总额 ÷ 企业社会贡献总额 × 100%

发展能力 （一）营业收入增长率 = 营业收入增长额 ÷ 营业收入总额 × 100% （二）总资产增长率 = 本期总资产增长额 ÷ 年初资产总额 × 100% （三）固定资产成新率 = 平均固定资产净值 ÷ 平均固定资产原值 × 100%

分析体系 （一）净资产收益率（自有资金利润率）= 总资产净利率 × 权益乘数 （二）总资产净利率 = 销售净利率 × 总资产周转率 （三）权益乘数 = 1 ÷（1 － 资产负债率）

价值分析 （一）市盈率（倍数） 市盈率 = 每股市价 ÷ 每股收益 每股收益 = 净利润 ÷ 年末普通股股数 （二）股利收益率 股利收益率 = 每股股利 ÷ 每股市价 每股股利 = 股利总额 ÷ 年末普通股股数 （三）市净率（倍数） 市净率 = 每股市价 ÷ 每股净资产 每股净资产 = 期末所有者权益 ÷ 年末普通股股数

浅析目录 1，财务分析指标简介 2，内部分析指标体系 3，外部分析指标体系

指标简介 企业财务分析主要包括以下内容： a. 外部分析：涵盖企业偿债能力、盈利能力、资产运用效率、社会贡献能力及综合实力分析。 b. 内部分析：除外部指标外，还包括企业筹资与投资分析、预算执行情况分析以及财务状况成因分析。 c. 专题分析：根据企业或使用者特定需求开展定制化分析，例如财务信息质量、资本结构优化等。 d. 学科关系探讨：随着市场经济发展，财务分析逐渐成为独立学科，其内容与边界仍在不断演进中。

内部分析 内部指标体系的构建旨在服务企业内部管理需求，可根据行业特点和管理目标灵活设置。主要包括： 1. 企业筹资分析：评估资金需求、财务状况、资金成本与风险，并据此制定筹资策略。常用指标如筹资结构比率、资金成本率等。 2. 企业投资分析：涵盖投资可行性、事中控制与事后评价，重点考察投资报酬率、回收期、内含报酬率等指标。

外部分析 1. 企业偿债能力： 1.1 短期偿债能力：关注企业以流动资产偿付流动负债的能力，常用指标包括流动比率、速动比率、现金比率等。 1.2 长期偿债能力：评估企业长期债务的承担能力，关键指标有已获利息倍数、资产负债率、产权比率和有形净值债务率。 2. 企业资产运用效率分析： 通过存货、应收账款、流动资产、固定资产及总资产周转率等指标，判断企业资产使用效率与营收之间的合理关系。 3. 盈利能力分析： 综合反映企业财务结构与经营绩效，既包括一般企业指标如销售利润率、资本金利润率，也包括上市公司特有指标如每股收益、市盈率、股东权益报酬率等。 4. 社会贡献能力分析： 从国家与社会角度评估企业贡献，主要指标为社会贡献率与社会积累率。 5. 综合财务能力分析： 借助杜邦分析法或计分模型，对企业整体财务状态和趋势进行系统评估。

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标签： 财务风险指标体系 财务指标体系的核心 财务指标评价体系