银行保理业务全面解析：功能、发展与市场前景

银行保理业务全面解析：功能、发展与市场前景

银行保理业务

银行保理业务（Factoring）是指债权人通过转让其应收账款，获得银行提供的包括融资、账务管理、催收和坏账担保等一体化金融服务的综合性金融工具。该业务通常划分为国内保理与国际保理两大类别。

自早期高速扩展后，中国银行业保理规模在2014至2016年间持续下滑，2017年虽显著回升，却在2018年再度呈现收缩态势。据中国银行业协会保理专业委员会发布的《中国保理产业发展报告（2018）》显示，2018年我国银行保理业务总额约为2万亿元人民币，较2017年的2.15万亿元下降6.98%。其中国内保理业务量约1.68万亿元，同比略升0.6%，而国际保理业务量则大幅下滑53%，仅为354.44亿美元。

民生银行自2008年成立保理专营部门以来，实现业务高速成长，连续多年业务规模领先国内同业。专业团队的快速成长带来诸多荣誉，2013年该行保理业务被《亚洲银行家》评为“中国最佳中小企业金融服务”。

概述

随着国际贸易竞争加剧及买方市场形成，以赊销为代表的信用交易方式逐步替代传统的信用证结算。保理业务因能够有效缓解出口商资金压力并规避买方信用风险，在欧美及东南亚地区广受欢迎。数据显示，1998年全球保理业务规模已达5000亿美元。

定义

依据国际统一私法协会《国际保理公约》，保理业务指销售方（供应商或出口商）与保理商签订协议，将其基于货物销售或服务合同所产生的现有或未来应收账款转让给保理商，并由保理商提供以下至少两项服务：

贸易融资

销售分户账管理

保理商根据客户需求，提供应收账款的回收进度、逾期状况、信用额度调整及对账单等财务报告，助力企业优化销售管理。

应收帐款的催收

保理商配备专业团队及法务人员，采取递送函件、电话沟通、上门催收乃至法律诉讼等方式追讨逾期账款。

信用风险控制与坏账担保

保理商根据买方信用状况核准信用额度，并动态调整。对卖方在信用额度内产生的应收账款，提供全额坏账保障。

业务类型

国内保理业务常被称作应收账款融资，指企业将经银行审核通过的应收账款转让给银行以获取提前融资。按风险承担方式可分为买断型与回购型保理，银行审核重点为债务方的偿付能力。

国际保理服务于进出口企业，助其提前获取资金，常见业务包括打包贷款和发票贴现等。

实际案例

2008年11月5日，深圳发展银行（深发展，SZ000001）宣布上线保理业务系统。同期多家银行加速布局保理领域，如民生银行（股价5.07元，跌幅0.20%）引入台湾省专业团队成立二级事业部，推动其国际保理业务量突破2亿美元。

这一背景下，保理业务迅速崛起成为银行业新焦点。

当时，紧縮的货币政策加剧中小企业融资难题，而金融危机又提升贸易领域的信用风险，为银行保理业务带来发展机遇。

金融危机的推动

深发展保理业务中心总经理林晓中表示：“市场变动促使企业增强理财与风险管理意识，保理业务咨询量显著上升。该业务既可缓解资金压力，又能通过坏账担保机制帮助企业规避风险。”

保理业务即银行等机构受让卖方应收账款，基于买方信用提供循环贸易融资、账款催收与风险保障的服务。

随着赊销成为主流结算方式（如国际贸易中信用证使用率降至16%），企业应收账款规模不断攀升。数据显示，国内企业应收账款总规模约6万亿元，约占企业总资产的30%，其中中小企业应收账款占比超60%，面临显著的流动性与坏账压力。

林晓中指出，全球金融风暴导致付款账期延长，企业资金链紧张，同时经营环境恶化加剧收款风险。专业保理服务在信用评估、账款跟踪与催收方面的优势，为企业提供了高效解决方案。

一家深圳中小家装出口企业负责人表示：“美国金融危机后，进口商要求延长付款周期，原2-3月账期现延至4-5个月甚至半年，企业资金周转极为困难。”

研究显示，美国企业坏账及管理成本仅3%，而中国企业该项成本高达14%，远超平均利润率，凸显信用管理的迫切性。

国内市场潜力

2002年南京“爱立信”事件成为国内保理业务发展的关键转折。该公司提前偿还中国工商银行、中国银行及交通银行贷款，转而与花旗银行合作，主因后者提供保理服务，引发当时金融业对中外资银行竞争力的广泛讨论。

六年发展后，虽多家银行推出保理产品，但整体规模与中国贸易量仍不匹配。国际保理商联合会秘书长指出，中国保理市场潜力尚未充分释放。

制约发展的因素包括信用环境与法律制度待完善，以及银行专业能力不足。多数银行缺乏专属业务系统，依赖半手工操作，且普遍未设立独立保理部门，导致服务专业性与系统性不足。

民生银行率先引入台湾省中租迪和团队（台湾最大租赁公司，业务含设备租赁、海外融资及应收账款承购），提升专业服务能力。2005年底，该公司资产达9960万美元，约合新台币32.64亿元，帐面价值1000万美元。

从市场空间看，中国年出口额约1.2万亿美元，其中70%以非信用证方式结算，若保理渗透率达10%，业务量可至840亿美元，进口保理规模与此相当。

目前中国银行在保理领域居领先地位，深发展、民生、招商、工行、交行及部分外资银行属第二梯队。未来中国有望成为全球最大保理市场，行业竞争格局将面临洗牌。

来源：经济观察网

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